CFD 是灵活的交易工具，可让交易者进入广泛市场；和任何主动交易产品一样，在下第一笔单之前，有些特征值得熟悉。
如果你正在了解 CFD 交易，最有用的方法是保持平衡。目的不是让你不确定，也不是跳过细节，而是理解产品如何运作、需要关注什么，以及如何更有信心地交易。
本文说明在进行 CFD 交易前应注意的主要事项，以及有助于更有效交易的实用习惯。内容仅为一般信息，并非个人建议。
关于 CFD 交易，你应该知道什么？
1. 杠杆
杠杆是 CFD 交易的核心特征之一。
大多数 CFD 以保证金交易，这意味着你可以用较小的存款控制较大的仓位，从而以更高效的资金使用获得更大的市场敞口。
为什么理解杠杆很有用
在杠杆作用下，即使标的市场只是适度波动，也可能让账户净值出现明显变化。
当市场朝有利方向移动时，这对你有利；这也是仓位规模为何是任何交易方法中重要组成部分的原因。
交易者通常如何管理
多数主动交易者会密切关注以下事项：
让仓位规模与账户规模相匹配
跟踪所有未平仓交易的总敞口
提前设定明确的进场和离场水平
理解保证金要求（下文会进一步说明）
简单结论：杠杆是一种工具，像任何工具一样，谨慎使用时效果最好。
2. 市场波动（波动性、跳空和滑点）
市场会移动。有时平稳，有时更剧烈。
CFD 跟踪的标的市场会对以下因素作出反应：
经济数据发布
央行决策
公司财报（针对股票 CFD）
地缘政治新闻
新闻流
不同交易时段的流动性变化
跳空
跳空是指价格从一个水平移动到另一个水平，而没有在中间价位成交。
跳空最常见于以下情况：
重大新闻事件前后
市场开盘时（针对某些工具）
周末或假期之后
流动性低于平常时
识别跳空更可能出现的时段，有助于围绕这些情况规划交易。
滑点
滑点是指订单以略不同于预期的价格成交，原因可能是下单到执行之间市场发生变化，或可用流动性分布在不同价格。
它最常见于以下条件：
波动性较高
流动性较弱
快速变化的新闻
了解滑点更可能出现的时间，有助于选择更合适的进出场时机。
波动性是市场运作的一部分，理解它也是良好交易的一部分。
3. 保证金和自动平仓
由于 CFD 是杠杆产品，你的账户需要根据未平仓仓位维持一定净值水平。
如果仓位朝不利方向移动，净值会调整。如果低于要求水平，平台可能触发以下其中一种情况：
追加保证金通知（提示需要更多净值）。
自动平仓（平掉仓位，使账户回到要求水平）。
不同经纪商设置不同门槛，但行业原则一致。如果净值低于所需保证金水平，平台会自动管理敞口。
这与长期投资有什么不同
在非杠杆投资中，你通常可以按自己的节奏持有并经历波动。对于 CFD，保证金模式意味着平台在敞口管理中扮演更主动的角色。
这就是为什么仓位规模和清晰计划处于 CFD 交易核心。重点是把每一笔交易执行好，而不只是判断方向。
4. 了解产品
CFD 是主动交易产品，而不是买入并持有型投资。
即使持有时间较长，CFD 仓位通常也需要定期关注，原因包括：
保证金要求会随价格变化
某些产品有隔夜融资
市场事件会带来新的波动
在正常盈利波动中坚持计划
如果主动监控适合你的日常安排，CFD 提供许多灵活性。如果你的风格更偏向设定后长期不管，长期投资产品可能更匹配。
熟悉产品还意味着理解合约规格、成本、保证金规则，以及公司行动如何处理（针对股票 CFD）。
5. 成本（点差、融资和执行）
和任何交易产品一样，CFD 有一些最好提前理解的成本。
常见 CFD 成本类别包括：
点差（买价和卖价之间的差额）
佣金（适用于部分产品和账户类型）
隔夜融资或 swap（适用于持有超过特定时间的仓位）
根据经纪商和账户产生的其他费用（例如换汇费）
如果你有以下行为，成本的影响会更大：
频繁交易
目标价格波动较小
长期持有隔夜仓位
在活跃市场条件下交易
成本只是交易数学的一部分。提前了解成本，有助于规划适合你风格的交易。
6. 行为层面
这是交易中的人性因素，而不是市场因素。
因为结果会被放大，情绪也可能被放大。
需要留意的行为模式包括：
在受挫后加大仓位以追赶结果。
把止损移离原计划。
在较安静的市场中过度交易。
因为感觉交易必须反转而偏离计划。
持有表现不佳的交易，却过早平掉盈利交易。
即使有经验的交易者也会持续处理这些问题。清晰计划、稳定仓位规模和有纪律的执行，是可持续交易与短期冲动决策的区别。
如果你选择交易 CFD，为每笔交易制定计划会有帮助。许多交易者会定义：
为什么进场（什么条件支持这笔交易）。
什么会改变判断（什么价格行为会改变观点）。
如果交易无效，将在哪里退出（预先定义的水平）。
投入多少风险（以美元和/或账户百分比表示）。
如果条件快速变化，将如何回应（避免临场 improvising）。
重点不是预测市场，而是用结构化方式管理每笔交易。
一个有用原则
使用专门为交易预留的资金交易，并与日常生活所依赖的资金分开。CFD 更奖励计划和一致性。
关键点
杠杆：市场较小波动也可能相对于保证金带来较大变化，方向可能有利也可能不利。
市场波动：波动性、新闻事件、跳空和滑点都是正常市场行为的一部分。
保证金和平仓：如果净值低于保证金要求，仓位可能被自动关闭。
了解产品：CFD 需要定期关注，并需要对产品规则和成本有实际理解。
成本和行为对结果的影响，往往比许多交易者最初预期的更大。
使用预留交易资金进行交易，并为每个仓位保持清晰计划。