CFD là công cụ giao dịch linh hoạt, cho phép trader tiếp cận nhiều thị trường, và giống mọi sản phẩm giao dịch chủ động, chúng có những đặc điểm cần hiểu trước khi đặt giao dịch đầu tiên.
Nếu bạn đang tìm hiểu giao dịch CFD, cách tiếp cận hữu ích nhất là cân bằng. Mục tiêu không phải là khiến bạn do dự, cũng không phải bỏ qua chi tiết. Mục tiêu là hiểu sản phẩm hoạt động thế nào, cần theo dõi điều gì và giao dịch tự tin hơn ra sao.
Bài viết này đi qua các điểm chính cần biết trước khi đặt giao dịch CFD, cùng những thói quen thực tế giúp bạn giao dịch hiệu quả hơn. Đây chỉ là thông tin chung, không phải tư vấn cá nhân.
Bạn nên biết gì về giao dịch CFD?
1. Đòn bẩy
Đòn bẩy là một trong những đặc điểm định hình giao dịch CFD.
Hầu hết CFD được giao dịch bằng ký quỹ, nghĩa là bạn có thể kiểm soát vị thế lớn hơn với khoản nạp nhỏ hơn. Điều đó tạo mức tiếp xúc thị trường lớn hơn với cách dùng vốn hiệu quả.
Vì sao cần hiểu đòn bẩy
Với đòn bẩy, ngay cả biến động vừa phải của thị trường cơ sở cũng có thể chuyển thành thay đổi đáng kể trong equity tài khoản.
Điều đó có lợi khi thị trường đi đúng hướng của bạn, và đó là lý do khối lượng vị thế là phần rất quan trọng của mọi phương pháp giao dịch.
Trader thường quản lý điều này thế nào
Phần lớn trader chủ động chú ý kỹ đến:
Giữ khối lượng vị thế phù hợp với quy mô tài khoản
Theo dõi tổng mức tiếp xúc trên các giao dịch đang mở
Đặt rõ mức vào và thoát trước khi giao dịch
Hiểu yêu cầu ký quỹ (sẽ nói thêm bên dưới)
Điểm rút ra đơn giản: đòn bẩy là công cụ, và như mọi công cụ, nó hiệu quả nhất khi được dùng có suy nghĩ.
2. Biến động thị trường (volatility, gap và slippage)
Thị trường luôn di chuyển. Đôi khi trơn tru, đôi khi mạnh hơn.
CFD theo dõi thị trường cơ sở phản ứng với:
Công bố kinh tế
Quyết định ngân hàng trung ương
Kết quả kinh doanh doanh nghiệp (đối với CFD cổ phiếu)
Tin tức địa chính trị
Dòng tin tức
Thanh khoản thay đổi giữa các phiên giao dịch
Gap
Gap là khi giá chuyển từ một mức sang mức khác mà không giao dịch qua các mức ở giữa.
Gap phổ biến hơn trong các tình huống:
Quanh sự kiện tin tức lớn
Khi thị trường mở cửa (với một số công cụ)
Sau cuối tuần hoặc kỳ nghỉ
Khi thanh khoản mỏng hơn bình thường
Nhận ra khi nào gap dễ xảy ra giúp bạn lập kế hoạch giao dịch quanh chúng.
Slippage
Slippage là khi lệnh khớp ở mức giá hơi khác kỳ vọng vì thị trường di chuyển giữa lúc đặt lệnh và lúc khớp, hoặc vì thanh khoản có sẵn nằm ở các mức giá khác nhau.
Nó thường xuất hiện trong các điều kiện:
Biến động cao hơn
Thanh khoản mỏng hơn
Tin tức di chuyển nhanh
Biết khi nào slippage dễ xảy ra giúp bạn chọn thời điểm vào và thoát vị thế tốt hơn.
Biến động là một phần cách thị trường hoạt động, và hiểu nó là một phần của giao dịch tốt.
3. Ký quỹ và đóng tự động
Vì CFD là sản phẩm có đòn bẩy, tài khoản của bạn duy trì mức equity phù hợp với các vị thế đang mở.
Nếu vị thế đi ngược bạn, equity điều chỉnh. Nếu giảm dưới mức yêu cầu, nền tảng có thể kích hoạt một trong các việc sau:
Margin call (thông báo cần thêm equity).
Đóng tự động (vị thế được đóng để đưa tài khoản trở lại phù hợp).
Các broker đặt ngưỡng khác nhau, nhưng nguyên tắc trong ngành là nhất quán. Nếu equity giảm dưới mức ký quỹ yêu cầu, nền tảng tự động quản lý mức tiếp xúc.
Khác gì với đầu tư dài hạn
Trong đầu tư không đòn bẩy, bạn thường có thể nắm giữ qua biến động theo nhịp riêng. Với CFD, mô hình ký quỹ khiến nền tảng đóng vai trò chủ động hơn trong quản lý mức tiếp xúc.
Vì vậy khối lượng vị thế và kế hoạch rõ ràng nằm ở trung tâm giao dịch CFD. Trọng tâm là vận hành từng giao dịch tốt, không chỉ đoán đúng hướng.
4. Hiểu sản phẩm
CFD là sản phẩm giao dịch chủ động, không phải khoản đầu tư mua và giữ.
Ngay cả khi giữ lâu hơn, vị thế CFD thường cần được chú ý thường xuyên vì:
Yêu cầu ký quỹ thay đổi theo giá
Phí qua đêm trên một số sản phẩm
Sự kiện thị trường tạo chuyển động mới
Bám sát kế hoạch trong dao động lợi nhuận bình thường
Nếu theo dõi chủ động phù hợp với thói quen của bạn, CFD mang lại nhiều linh hoạt. Nếu phong cách của bạn là đặt rồi quên, sản phẩm đầu tư dài hạn có thể phù hợp hơn.
Hiểu sản phẩm cũng nghĩa là hiểu thông số hợp đồng, chi phí, quy tắc ký quỹ và cách xử lý sự kiện doanh nghiệp (đối với CFD cổ phiếu).
5. Chi phí (spread, tài trợ và khớp lệnh)
Như mọi sản phẩm giao dịch, CFD có chi phí nên hiểu trước.
Các nhóm chi phí CFD thường gặp gồm:
Spread (chênh lệch giữa giá mua và bán)
Hoa hồng (trên một số sản phẩm và loại tài khoản)
Phí qua đêm hoặc swap (với vị thế giữ quá một thời điểm nhất định)
Phí khác tùy broker và tài khoản (như phí chuyển đổi tiền tệ)
Chi phí quan trọng hơn nếu bạn:
Giao dịch thường xuyên
Nhắm tới biến động giá nhỏ hơn
Giữ vị thế qua đêm trong thời gian dài
Giao dịch trong điều kiện thị trường bận rộn
Chi phí đơn giản là một phần toán học của giao dịch. Biết trước giúp bạn lập kế hoạch phù hợp với phong cách.
6. Khía cạnh hành vi
Đây là phần con người của giao dịch, không phải yếu tố thị trường.
Vì kết quả được khuếch đại, cảm xúc cũng có thể bị khuếch đại.
Các mẫu hành vi cần chú ý gồm:
Tăng khối lượng vị thế sau thua lỗ để đuổi theo kết quả.
Dời stop ra khỏi kế hoạch ban đầu.
Overtrade trong điều kiện thị trường yên ắng.
Đi ra ngoài kế hoạch vì cảm giác giao dịch phải đảo chiều.
Giữ giao dịch kém hiệu quả trong khi đóng giao dịch thắng quá sớm.
Ngay cả trader có kinh nghiệm cũng làm việc với điều này. Kế hoạch rõ ràng, khối lượng nhất quán và thực thi kỷ luật là thứ tách giao dịch bền vững khỏi quyết định ngắn hạn.
Nếu bạn chọn giao dịch CFD, có kế hoạch cho từng giao dịch sẽ hữu ích. Nhiều trader xác định:
Vì sao vào lệnh (điều kiện nào hỗ trợ giao dịch).
Điều gì làm thay đổi bức tranh (price action nào đổi quan điểm).
Thoát ở đâu nếu giao dịch không hiệu quả (mức định sẵn).
Bạn đặt bao nhiêu vào rủi ro (theo $ và/hoặc % tài khoản).
Bạn sẽ phản ứng ra sao nếu điều kiện đổi nhanh (tránh ứng biến tùy tiện).
Không phải là dự đoán thị trường. Đó là vận hành từng giao dịch có cấu trúc.
Một nguyên tắc hữu ích
Hãy giao dịch bằng vốn được dành riêng cho giao dịch, và tách nó khỏi tiền bạn cần cho đời sống hằng ngày. CFD thưởng cho sự lập kế hoạch và nhất quán.
Điểm chính
Đòn bẩy: biến động thị trường nhỏ có thể tạo thay đổi lớn hơn so với ký quỹ, theo cả hai hướng.
Biến động thị trường: volatility, tin tức, gap và slippage đều là một phần hành vi thị trường bình thường.
Ký quỹ và đóng vị thế: nếu equity giảm dưới yêu cầu ký quỹ, vị thế có thể bị đóng tự động.
Hiểu sản phẩm: CFD cần chú ý thường xuyên và kiến thức thực tế về quy tắc, chi phí sản phẩm.
Chi phí và hành vi có thể định hình kết quả nhiều hơn nhiều trader nghĩ lúc đầu.
Giao dịch bằng vốn dành riêng cho giao dịch và giữ kế hoạch rõ ràng cho từng vị thế.