การเทรด CFD คืออะไร?

การเทรด CFD เป็นหนึ่งในเรื่องที่ฟังดูซับซ้อน จนกว่าคุณจะแยกอธิบายมันออกมาเป็นภาษาง่าย ๆ

CFD คือ Contract for Difference เป็นตราสารอนุพันธ์ประเภทหนึ่งที่ช่วยให้คุณสามารถคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาในตลาดต่าง ๆ เช่น FX ดัชนี หุ้น และสินค้าโภคภัณฑ์ โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิงจริง แทนที่จะซื้อหุ้นจริง ถือครองสินค้าโภคภัณฑ์จริง หรือแลกเปลี่ยนสกุลเงิน คุณกำลังเทรดสัญญาที่สะท้อนการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์นั้น

พื้นฐานสำคัญ

คุณกำลังเทรดการเคลื่อนไหวของราคา ไม่ใช่ความเป็นเจ้าของ

เมื่อคุณซื้อหุ้นแบบดั้งเดิม โดยปกติแล้วคุณจะเป็นเจ้าของหุ้นนั้น ความเป็นเจ้าของนั้นอาจมาพร้อมกับสิทธิ์ต่าง ๆ เช่น สิทธิ์ออกเสียง เงินปันผล (ขึ้นอยู่กับบริษัท) และการถือครองระยะยาว

แต่กับ CFD คุณไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์นั้น คุณกำลังทำสัญญากับเรา ซึ่งติดตามราคาของตลาดอ้างอิง ผลลัพธ์ของคุณจะอิงจากส่วนต่างระหว่างมูลค่าตอนเปิดและตอนปิดสถานะของคุณ

• หากตลาดเคลื่อนไหวไปในทางที่เป็นประโยชน์ต่อคุณ หลังหักค่าธรรมเนียมแล้ว คุณจะได้กำไร
• หากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณ หลังหักค่าธรรมเนียมแล้ว คุณจะขาดทุน
• ต้นทุนที่เกี่ยวข้อง เช่น ค่าการเงิน เงินปันผล และค่าธรรมเนียมการเทรด จะรวมอยู่ในสัญญา

นั่นคือคำว่า “difference” ในชื่อนี้ กล่าวคือเป็นสัญญาเพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างของมูลค่าจากตอนเปิดจนถึงตอนปิด

CFD สามารถทำงานได้ทั้งสองทิศทาง

หนึ่งในเหตุผลที่ CFD ได้รับความนิยมคือคุณสามารถเปิดสถานะ Long และ Short ได้อย่างง่ายดาย:

• การเปิด Long หมายถึงคุณคาดการณ์ว่าราคาจะปรับขึ้น
• การเปิด Short หมายถึงคุณคาดการณ์ว่าราคาจะปรับลง

สิ่งนี้ช่วยให้คุณแสดงมุมมองของคุณต่อทิศทางตลาดได้ และให้ความยืดหยุ่นมากกว่าสินทรัพย์แบบดั้งเดิมอื่น ๆ เช่น หุ้น

โดยปกติ CFD จะเทรดด้วยมาร์จิน

มาร์จินหมายความว่าคุณจำเป็นต้องใช้เงินเพียงบางส่วนของมูลค่ารวมของสถานะเพื่อเปิดการเทรด

Free Margin ของคุณคือส่วนของ Equity ปัจจุบันในบัญชีของคุณที่ยังไม่ได้ถูกใช้เป็น Margin สำหรับสถานะที่มีอยู่แล้ว

ตัวอย่างเช่น:

• สถานะหนึ่งอาจเทียบเท่ากับมูลค่าการเปิดรับความเสี่ยง 10,000 USD
• แต่คุณอาจต้องใช้ Free Margin เพียง 500 USD เพื่อเปิดสถานะนั้น (ขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์และข้อกำหนดด้านมาร์จิน)

นั่นจึงเป็นเหตุผลที่ CFD ถูกอธิบายว่าเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจ เพราะจำนวนเงินที่คุณต้องวางเพื่อเปิดสถานะมักจะน้อยกว่ามูลค่าของสถานะ

เลเวอเรจขยายผลลัพธ์ให้มากขึ้น

เลเวอเรจสามารถขยายกำไรได้ แต่ก็ขยายการขาดทุนได้เช่นกัน

นั่นหมายความว่าคุณสามารถทำกำไรหรือขาดทุนได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งเพิ่มทั้งความเสี่ยงและโอกาสในการได้รับผลตอบแทน นี่เป็นหนึ่งในเหตุผลที่ CFD ได้รับความนิยมมาก แต่ก็เป็นเหตุผลเช่นกันว่าทำไมคุณควรเข้าใจกลไกของสัญญา CFD ก่อนเริ่มเทรด

Margin Calls และ Stop-outs

หากตลาดเคลื่อนไหวรุนแรง คุณอาจจำเป็นต้องเติมเงินเพื่อคงสถานะไว้ หรือปรับลดการเปิดรับความเสี่ยงของคุณ ซึ่งเรียกว่า Margin Call และคุณจะเห็นยอดขาดมาร์จินได้โดยตรงในแพลตฟอร์มการเทรด เราจะพยายามติดต่อคุณเพื่อแจ้งให้ทราบด้วยเช่นกัน แต่เป็นความรับผิดชอบของคุณในการติดตามสถานะของตนเอง ระดับ Margin Call เริ่มต้นของเราคือเมื่อ Equity ของคุณลดลงเหลือ 100% ของ Margin ที่ต้องใช้สำหรับสถานะของคุณ

สถานะของคุณอาจถูกปิดโดยอัตโนมัติหากตลาดยังคงเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณ ซึ่งเรียกว่า Stop Out นี่เป็นกระบวนการอัตโนมัติที่ทำงานเมื่อถึงระดับ stop-out ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า โดยค่าเริ่มต้นจะเกิดขึ้นเมื่อ Equity ของคุณลดลงเหลือ 50% ของ Margin ที่ต้องใช้สำหรับสถานะของคุณ

กลไกเหล่านี้มีไว้เพื่อช่วยจัดการความเสี่ยงในบัญชีมาร์จิน ไม่ได้เป็นการรับประกันว่าคุณจะไม่ขาดทุนมากกว่าที่คาดไว้ในตลาดที่ผันผวนรวดเร็ว แต่เป็นส่วนหนึ่งของการทำงานของระบบการเทรดแบบมีเลเวอเรจ

ต้นทุน CFD ที่พบบ่อย

แม้ว่าคุณจะคาดการณ์ทิศทางได้ถูกต้อง ต้นทุนก็ยังคงมีความสำคัญ โดยเฉพาะสำหรับกลยุทธ์ที่มีการเทรดบ่อย

ต่อไปนี้คือต้นทุนที่พบบ่อยที่สุดที่คุณจะเห็นกับ CFD:

สเปรด

นี่คือส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย โดยถือเป็นต้นทุนที่คุณ “จ่าย” เมื่อเข้าและออกจากตลาด เพราะคุณซื้อที่ราคาหนึ่งและขายที่อีกราคาหนึ่ง สเปรดมีทั้งส่วนที่เกิดจากระดับราคาที่ผู้ให้สภาพคล่องยินดีเสนอราคาซื้อและขาย รวมถึงค่าธรรมเนียมสเปรดสำหรับบัญชีบางประเภท เช่น เมื่อเทรด FX และ Metals บนบัญชี Standard และ Swap-free ของเรา

แม้ว่า TabTrade มักมีสเปรดเฉลี่ยเป็นศูนย์สำหรับบางสัญลักษณ์ เช่น Major FX ในบางบัญชี แต่สเปรดก็ยังสามารถกว้างขึ้นได้ โดยเฉพาะในช่วงข่าว วันหยุด และภาวะตลาดที่ไม่แน่นอน

ค่าคอมมิชชัน

ผลิตภัณฑ์และบัญชีบางประเภทคิดค่าคอมมิชชัน เช่น สัญลักษณ์ Cryptocurrency และบัญชี Edge ของเราสำหรับ FX และ Metals

ผลิตภัณฑ์ CFD คริปโตเคอร์เรนซีของเราให้บริการโดย TabTrade Ltd (Saint Lucia) เท่านั้น ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ไม่พร้อมให้บริการสำหรับลูกค้าที่เทรดกับนิติบุคคล TabTrade (Mauritius) Ltd หากคุณไม่แน่ใจว่านิติบุคคลใดใช้กับบัญชีของคุณ ทีมงานของเราสามารถช่วยตรวจสอบให้ก่อนที่คุณจะเทรด

เมื่อคุณเทรดผลิตภัณฑ์ที่คิดค่าคอมมิชชัน คุณจะเห็นค่าคอมมิชชันแยกต่างหากในแต่ละดีลในประวัติการเทรดของคุณ ค่าใช้จ่ายนี้อาจไม่ได้แสดงอยู่บนสถานะที่เปิดอยู่เสมอไป ดังนั้นอย่าลืมตรวจสอบประวัติการเทรดของคุณเพื่อดูค่าธรรมเนียมทั้งหมดอย่างครบถ้วน

ค่าใช้จ่ายข้ามคืน / สวอป

หากคุณถือสถานะ CFD บางประเภทข้ามคืน คุณอาจต้องจ่าย (หรือได้รับ) การปรับต้นทุนทางการเงิน ซึ่งเรียกว่า swap หรือ overnight funding นี่เป็นหนึ่งในเหตุผลที่การถือ CFD เป็นเวลาหลายสัปดาห์มักมีต้นทุนแตกต่างจากการถือไว้เพียงไม่กี่นาทีหรือไม่กี่ชั่วโมงอย่างมาก

การดำเนินการของบริษัทและค่าธรรมเนียมอื่น ๆ

ยังมีค่าธรรมเนียมที่พบได้น้อยกว่าบางรายการที่คุณอาจเจอ ซึ่งขึ้นอยู่กับสิ่งที่คุณเทรดและวิธีที่คุณเทรด ตัวอย่างทั่วไปคือการดำเนินการของบริษัทในดัชนีและหุ้น:เมื่อบริษัทขึ้นเครื่องหมาย “ex-dividend” อาจทำให้เกิดการปรับปรุงบัญชี หากบริษัทนั้นเป็นส่วนหนึ่งของผลิตภัณฑ์อ้างอิงที่กำลังเทรด หลักการคล้ายกันนี้ยังใช้กับการดำเนินการของบริษัทอื่น ๆ เช่น การแยกกิจการ การแตกพาร์หุ้น และการควบรวมกิจการ หากคุณเทรดในช่วงเวลาที่เหตุการณ์เหล่านี้มีผล คุณอาจเห็นการปรับปรุงในบัญชีหรือสถานะของคุณ

นอกจากนี้ยังมีค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ที่อาจมีผลในบางกรณี เช่น Swap-free Service Fees โปรดดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมได้ใน PDS (Product Disclosure Statement)

ตลาดที่คุณสามารถเทรดด้วย CFD ได้

CFD สามารถอ้างอิงตลาดอ้างอิงได้หลากหลายประเภท เช่น:

• FX (foreign exchange): คู่สกุลเงิน เช่น EURUSD, GBPUSD, AUDJPY
• ดัชนี: เช่น US100 (ดัชนีหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ) หรือ GER40 (ดัชนีหุ้นเยอรมนี)
• สินค้าโภคภัณฑ์: ทองคำ น้ำมัน เงิน หรือก๊าซธรรมชาติ
• หุ้น: หุ้นรายตัวของบริษัท
• คริปโทเคอร์เรนซี: พร้อมการเทรด 24/7

แม้ว่าตลาดอ้างอิงจะแตกต่างกัน แต่โครงสร้างของ CFD ยังคงเหมือนเดิม: เป็นสัญญาที่ติดตามการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์อ้างอิงนั้น

การเทรด (CFDs) เทียบกับการลงทุน

นี่คือการเปรียบเทียบแบบง่าย ๆ:

การลงทุนแบบดั้งเดิม (เช่น การซื้อหุ้น)

• โดยทั่วไปคุณเป็นเจ้าของสินทรัพย์
• มักใช้สำหรับการถือครองระยะยาว
• ไม่ได้มีเลเวอเรจเสมอไป (เว้นแต่คุณใช้ margin lending)
• มีโครงสร้างต้นทุนและระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกัน

CFDs

• คุณไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์
• มักใช้เพื่อการเก็งกำไรระยะสั้น
• โดยทั่วไปมีเลเวอเรจผ่านมาร์จิน
• อาจมีต้นทุนทางการเงินรวมอยู่ด้วย

การเข้าใจโครงสร้างจะช่วยให้คุณตัดสินใจได้ว่า CFD เหมาะสมกับเป้าหมายและระดับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้หรือไม่

ประเด็นสำคัญ

• CFD (Contract for Difference) คือสัญญาที่ติดตามการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์อ้างอิง โดยคุณไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์นั้น
• กำไรหรือขาดทุนของคุณอิงจากส่วนต่างระหว่างมูลค่าตอนเปิดและตอนปิด
• CFD ใช้มาร์จิน หมายความว่าคุณสามารถเทรดด้วยเลเวอเรจได้ ซึ่งขยายทั้งกำไรและการขาดทุน
• ต้นทุน CFD ที่พบบ่อย ได้แก่ สเปรด ค่าคอมมิชชัน และมักรวมถึงค่าใช้จ่ายข้ามคืนสำหรับสถานะที่ถือเกินหนึ่งวัน
• โดยทั่วไปคุณสามารถเทรดได้ทั้งฝั่ง Long หรือ Short ในตลาดอย่าง FX ดัชนี หุ้น และสินค้าโภคภัณฑ์