El trading con CFD es una de esas cosas que suenan complicadas hasta que las explicas en términos sencillos.

Un CFD es un Contrato por Diferencia. Es un tipo de derivado que te permite especular sobre el movimiento de precios en mercados como FX, índices, acciones y materias primas, sin poseer el activo subyacente. En lugar de comprar la acción real, mantener la materia prima física o intercambiar divisas, estás operando un contrato que replica el movimiento del precio de ese activo.

Conceptos básicos

Estás operando el movimiento del precio, no la propiedad

Cuando compras una acción de la forma tradicional, normalmente eres propietario de ella. Esa propiedad puede incluir cosas como derechos de voto, dividendos (según la empresa) y tenencia a largo plazo.

Con los CFD, no eres propietario del activo. Estás celebrando un contrato con nosotros que sigue el precio del mercado subyacente. Tu resultado se basa en la diferencia entre el valor de apertura y el valor de cierre de tu posición.

  • Si el mercado se mueve a tu favor, descontando las comisiones, obtienes ganancias
  • Si se mueve en tu contra, descontando las comisiones, tienes pérdidas
  • Los costes asociados, como financiación, dividendos y comisiones de trading, están incluidos en el contrato

Esa es la “diferencia” del nombre: es un contrato para intercambiar la diferencia de valor entre la apertura y el cierre.

Los CFD pueden funcionar en ambas direcciones

Una razón por la que los CFD son populares es que puedes abrir posiciones largas y cortas con facilidad:

  • Ir en largo significa que estás especulando con que el precio subirá
  • Ir en corto significa que estás especulando con que el precio bajará

Esto te permite expresar tus ideas en el mercado y te da más libertad que otros activos tradicionales como las acciones.

Los CFD normalmente se operan con margen

El margen significa que solo necesitas comprometer una parte del valor total de la posición para abrir una operación.

Tu margen libre es el equity actual de tu cuenta que aún no está comprometido como margen para posiciones existentes.

Por ejemplo:

  • Una posición podría representar una exposición de 10,000 USD
  • Pero podrías necesitar solo 500 USD de margen libre para abrir esa posición (dependiendo del producto y de los requisitos de margen)

Por eso los CFD se describen como productos apalancados: la cantidad que necesitas depositar para abrir una posición suele ser inferior al valor de la posición.

El apalancamiento amplifica los resultados

El apalancamiento puede aumentar las ganancias, pero también amplifica las pérdidas.

Esto significa que puedes ganar o perder dinero rápidamente, lo que incrementa tanto el riesgo como la recompensa. Es una de las razones por las que los CFD son tan populares, pero también por la que deberías conocer cómo funciona un contrato CFD antes de operar.

Llamadas de margen y cierres forzosos

Si el mercado se mueve bruscamente, es posible que debas añadir fondos para mantener la posición o ajustar tu exposición. Esto se conoce como llamada de margen, y verás directamente tu déficit de margen en la plataforma de trading. También intentamos ponernos en contacto contigo para informarte, pero es tu responsabilidad supervisar tus posiciones. Nuestro nivel predeterminado de llamada de margen se produce cuando tu equity cae al 100% del margen requerido para tus posiciones

Tu posición puede cerrarse si el mercado sigue moviéndose en tu contra, lo que se conoce como cierre forzoso. Se trata de un proceso automatizado que se activa cuando se alcanza el nivel de stop-out predefinido. Por defecto, esto se activa cuando tu equity cae al 50% del margen requerido para tus posiciones.

Estos mecanismos existen para gestionar el riesgo en cuentas con margen. No garantizan que no vayas a perder más de lo esperado en mercados rápidos, pero forman parte del funcionamiento de los sistemas de trading apalancado.

Costes comunes de los CFD

Incluso si aciertas la dirección, los costes pueden seguir importando, especialmente en estrategias activas.

Estos son los costes más comunes que verás con los CFD:

Diferencial

Es la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta. En la práctica, es un coste que “pagas” al entrar y salir, porque compras a un precio y vendes a otro. Existe tanto un diferencial debido a los niveles a los que los proveedores de liquidez están dispuestos a ofrecer precios de compra y venta, como comisiones por diferencial para ciertos tipos de cuenta, como al operar FX y Metals en nuestras cuentas Standard y Swap-free.

Aunque TabTrade suele tener diferenciales medios de cero para algunos símbolos, como Major FX en ciertas cuentas, los diferenciales aún pueden ampliarse, especialmente durante noticias, festivos e incertidumbre del mercado.

Comisión

Algunos productos y cuentas se basan en comisiones, como los símbolos de criptomonedas y nuestra cuenta Edge para FX y Metals.

Cuando operas productos con comisión, verás un cargo de comisión separado en cada operación dentro de tu historial. No siempre se mostrará en la posición abierta en sí, así que asegúrate de revisar tu historial de trading para tener una visión completa de tus comisiones.

Financiación nocturna / Swaps

Si mantienes ciertas posiciones CFD durante la noche, es posible que pagues (o recibas) un ajuste de financiación. Esto se llama swap o financiación nocturna. Es una de las razones por las que mantener un CFD durante semanas suele ser muy diferente, en términos de costes, a mantenerlo durante minutos u horas.

Acciones corporativas y otras comisiones

También hay algunas comisiones menos comunes con las que podrías encontrarte, y dependerán de qué operes y de cómo operes. Ejemplos comunes son las acciones corporativas en índices y acciones: cuando una empresa pasa a estar «ex-dividend», puede provocar un ajuste si esa empresa forma parte del producto subyacente que se está operando. Algo similar ocurre con otras acciones corporativas, como escisiones, desdoblamientos de acciones y fusiones. Si estás operando en momentos concretos en los que esto aplica, podrías ver ajustes en tu cuenta o en tus posiciones.

También hay otras comisiones que pueden aplicarse con menor frecuencia, como las Swap-free Service Fees. Consulta el PDS (Product Disclosure Statement) para obtener más información sobre las comisiones.

Los mercados que puedes operar con CFD

Los CFD pueden hacer referencia a una amplia gama de mercados subyacentes, como:

  • FX (mercado de divisas): pares de divisas como EURUSD, GBPUSD, AUDJPY
  • Índices: como US100 (índice tecnológico de EE. UU.) o GER40 (índice bursátil alemán)
  • Materias primas: oro, petróleo, plata o gas natural
  • Acciones: acciones individuales de empresas
  • Criptomonedas: con operativa 24/7

Aunque los mercados subyacentes sean diferentes, la estructura del CFD sigue siendo la misma: un contrato que sigue los movimientos de precio de ese activo subyacente.

Trading (CFDs) vs inversión

Aquí tienes una comparación sencilla:

Inversión tradicional (por ejemplo, comprar acciones)

  • Normalmente eres propietario del activo
  • Suele usarse para mantener posiciones a más largo plazo
  • No siempre está apalancada (a menos que uses margin lending)
  • Tiene una estructura de costes y un perfil de riesgo diferentes

CFDs

  • No eres propietario del activo
  • Suelen usarse para especulación a más corto plazo
  • Normalmente están apalancados mediante margen
  • Pueden incluir costes de financiación

Entender la estructura te ayuda a decidir si los CFD realmente tienen sentido para tus objetivos y preferencias de riesgo.

Puntos clave

  • Un CFD (Contrato por Diferencia) es un contrato que sigue el movimiento del precio de un activo subyacente; no eres propietario del activo.
  • Tu ganancia o pérdida se basa en la diferencia entre el valor de apertura y el valor de cierre.
  • Los CFD usan margen, lo que significa que puedes operar con apalancamiento, que amplifica tanto las ganancias como las pérdidas.
  • Los costes comunes de los CFD incluyen diferenciales, comisiones y, a menudo, financiación nocturna para posiciones mantenidas más allá de un día.
  • Normalmente puedes operar en largo o en corto en mercados como FX, índices, acciones y materias primas.