¿Qué es un CFD? CFD son las siglas de Contrato por Diferencia.
En su forma más simple, un CFD es un acuerdo entre usted y su broker para intercambiar la diferencia en el precio de un activo desde el momento en que abre una posición hasta el momento en que la cierra.
Usted no adquiere la propiedad del activo subyacente. Está negociando un contrato que sigue el precio del mercado subyacente.
Esa es toda la idea, y una vez que entiende eso, el resto comienza a tener sentido.
Entonces, ¿qué es un CFD?
La «diferencia» es lo que está negociando
Una posición de CFD tiene dos momentos clave:
Apertura: cuando entra en la operación
Cierre: cuando sale de la operación
La diferencia entre esos dos precios, multiplicada por el tamaño de su posición, determina su ganancia o pérdida. Si compró (fue largo) y el precio subió, obtiene ganancias. Si fue largo y el precio bajó, incurre en pérdidas. Lo mismo aplica a la inversa si vendió (fue corto).
No hay entrega física. No hay transferencia de propiedad. Es puramente un contrato financiero basado en el movimiento de precios.
Los CFDs le permiten acceder a mercados sin poseerlos
Los CFDs están disponibles en una amplia gama de mercados, incluyendo forex, índices, materias primas, acciones y más. En lugar de necesitar cuentas separadas o plataformas para cada clase de activo, puede acceder a todos desde un solo lugar.
Como no posee el activo subyacente, no necesita lidiar con la logística de la propiedad, como custodia, liquidación o entrega física. Sin embargo, esto también significa que no recibe derechos de voto ni propiedad directa de dividendos (aunque los ajustes de dividendos pueden aplicarse a posiciones de CFDs sobre acciones).
Posiciones largas y cortas: una característica clave de los CFDs
Con los CFDs, puede abrir una posición larga (comprar) si cree que el precio subirá, o una posición corta (vender) si cree que bajará. Esta flexibilidad es una de las razones principales por las que los traders activos utilizan CFDs.
Sin embargo, operar en corto conlleva sus propios riesgos. Si el mercado se mueve en su contra (es decir, el precio sube cuando usted está corto), sus pérdidas pueden acumularse rápidamente, especialmente con apalancamiento.
¿Qué significa «cobertura» en el contexto de los CFDs?
Algunos traders utilizan CFDs para cubrir posiciones existentes. Por ejemplo, si posee acciones físicas y le preocupa una caída a corto plazo, podría abrir una posición corta de CFD sobre el mismo activo para compensar parte de la pérdida potencial. Esto no elimina el riesgo; solo lo redistribuye. Y conlleva costes propios (spreads, financiación, etc.).
Apalancamiento y margen: por qué los CFDs pueden moverse rápido
Los CFDs generalmente se negocian con margen, lo que significa que solo deposita una fracción del valor total de la posición. Esa fracción se llama requisito de margen, y la relación entre su depósito y el tamaño total de la posición es su apalancamiento.
El apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas. Esto significa que puede ganar más de lo que habría ganado sin apalancamiento, pero también puede perder más, y potencialmente más rápido. Si su cuenta cae por debajo de los niveles de margen requeridos, puede enfrentar un margin call o un cierre automático (stop-out).
¿Qué son los «spreads» y por qué importan?
El spread es la diferencia entre el precio de compra (ask) y el precio de venta (bid) de un CFD. Es uno de los principales costes de operar CFDs. Cuanto más ajustado sea el spread, menos necesita que el mercado se mueva a su favor antes de alcanzar el punto de equilibrio.
Los spreads varían según el instrumento, las condiciones del mercado y el broker. En TabTrade, ofrecemos spreads competitivos en todas las clases de activos.
CFDs vs poseer el activo: por qué cambia las «reglas»
Cuando posee un activo directamente (como acciones), tiene derechos: votos de accionista, dividendos y propiedad real. Con un CFD, no tiene ninguno de esos derechos. Está operando un derivado que refleja el precio del activo.
Esto tiene implicaciones prácticas: no hay impuesto de timbre (en muchas jurisdicciones), pero tampoco hay propiedad real. Los ajustes de dividendos pueden aplicarse a su posición, pero no son lo mismo que recibir un dividendo como accionista.
¿Los CFDs son «comprar y mantener»?
Generalmente, no. Los CFDs están diseñados más para trading activo que para inversión a largo plazo. Los costes de financiación nocturna significan que mantener posiciones durante largos períodos puede ser costoso. La mayoría de los traders de CFDs operan en horizontes temporales más cortos.
Puntos clave
Un CFD es un Contrato por Diferencia: un acuerdo para intercambiar la diferencia de precio de un activo entre la apertura y el cierre.
No posee el activo subyacente.
Puede ir largo o corto.
Los CFDs se negocian con margen, lo que introduce apalancamiento.
El apalancamiento amplifica tanto ganancias como pérdidas.
Los costes incluyen spreads, comisiones y financiación nocturna.
Los CFDs conllevan un alto nivel de riesgo y no son adecuados para todos los inversores.
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