Phân tích cơ bản cho Forex

Những gì con sẽ học được.

Tại sao xu hướng tiền tệ trung bình theo tỷ lệ vi phân
Làm thế nào để đọc CNI, NFC và PMI phát hành
Làm thế nào để giải mã chim ưng và ngôn ngữ Dovish từ các ngân hàng trung ương
Cách giao dịch các sự kiện lịch trình mà không bị cán qua
Làm thế nào để chạy một phân tích thậm chí trên chi phí lây lan trong thời sự
Những hiểu lầm cụ thể tốn tiền của người mới bắt đầu

Tiền tệ là cái giá tương đối mong đợi

Một loại tiền tệ không làm cho nền kinh tế của nó vững mạnh. Chạy bộ đã phản ánh những gì thị trường mong đợi, thông thường thông qua kênh lãi suất. Điều còn lại là khoảng cách giữa mong đợi và con số.

Các phát hành mà di chuyển những mong đợi được theo dõi trên TabTrade Lịch kinh tế; bài học này giải thích cách đọc chúng.

Đây là điểm chung duy nhất của sự nhầm lẫn đối với các nhà giao dịch di chuyển từ công bằng. Một công ty có thể báo cáo thu nhập và giá cổ phiếu giảm vì các nhà phân tích đã viết bút chì nhiều hơn. Ngoại hối cũng hoạt động như vậy. Đồng đô la Úc không tập trung vào việc làm mạnh. Nó thật là phấn khởi khi nhân vật công việc in trên dự báo trung bình từ một cuộc khảo sát của mình. Nếu mọi ngân hàng trong thành phố đều mong đợi 40,000 Công việc mới và số lượng hạ cánh tại 42,000, Nước đi rất nhỏ. Nếu nó hạ cánh 12,000, Người Úc sẽ say xỉn bất chấp bất cứ quan điểm lâu dài nào về nền kinh tế Úc.

Sai lầm đầu tiên: giao dịch tiêu đề theo cùng chiều với con số. A 5.2% In lạm phát nghe có vẻ cao, nên bản năng là mua tiền tệ. Nhưng nếu sự nhất trí là 5.5%đó 5.2% là một bất ngờ. Con số này chỉ mang thông tin bên cạnh dự báo đã có giá.

Tỷ lệ vi phân

Tỷ lệ vi phân là một kênh mà tiền bạc di chuyển giữa tiền tệ. Nếu Fed được mong đợi để giữ tại 5% Trong khi ECB được mong đợi để cắt để 3%Các chẩn đoán khác nhau mở rộng theo ý USD hơn EUR. 2- Liên minh chính phủ hàng năm lan rộng giữa hai quốc gia là biện pháp thường xuyên nhất cho sự khác biệt đó.

Chi phí TabTrade được đặt ra Trung bình 0 spread trên các cặp ngoại hối lớn trang.

Chúng ta hãy làm cho bê tông đó. Giả sử Mỹ 2- Sản lượng năm là 4.80% và người Đức 2- Năm sản lượng của tín hiệu Schatz 2.60%Sự lan rộng là 220 Dựa trên cơ sở để ủng hộ đồng đô la. Một người quản lý tài chính ở Tokyo cầm Euro có thể đổi chúng lấy đô la và mua thêm 2.20% Mỗi năm với rủi ro tín dụng gần như giống nhau. Dòng chảy đó chậm và ổn định. Nó không gây ra 50Nó là một ảnh hưởng trong nhiều tuần hoặc nhiều tháng.

Bây giờ hãy tưởng tượng ECB ra dấu cắt. “Những kẻ bị giết” 2.30% Trong khi quân lợi nhuận Mỹ nắm giữ. Sự lan rộng đến 250 Những điểm cơ bản. Động cơ để giữ đô la đã tăng lên. Chuyển động trong những ngày và tuần tiếp theo có thể đến từ sự thay đổi đó một mình, không có những tiêu đề mới. Đây là tỷ lệ khác nhau tại làm việc trong nền.

Một nhà giao dịch thực tế không cần thiết để mô hình này từ đầu. Một biểu đồ EURUSD trên khung thời gian hàng ngày với Mỹ-Đức 2- trải dài hàng năm cho thấy hai dòng di chuyển cùng nhau qua nhiều năm. Chúng cũng tách ra, và khoảng cách có thể kéo dài theo cả hai hướng.

Tính toán các chuyển tải cho một vị trí vị trí

Bạn có thể ước lượng chi phí hàng ngày hoặc lợi ích của việc giữ một cặp một đêm sử dụng cùng một logic. Công thức cho một vị trí dài là:

Thư mục hàng ngày 365

Ví dụ làm việc sử dụng tỷ lệ giả thuyết: bạn là một số lượng lớn thông thường nghe được (100,000 Nghe đây. Giả sử tỷ lệ Úc 4.35%, tỷ lệ Mỹ 5.50%và một tỷ lệ chuyển đổi hình học của 0.65. Bạn là nghe dài, ngắn gọn USD.

Notional = 100,000 AUD
Rate difference = 4.35% - 5.50% = -1.15% per year
Vận chuyển hàng năm = 100,000 × -1.15% = -1,150 Nghe
Chuyển đổi tập tin hàng năm = -1,150 × 0.65 = -$747.50
Mang theo hàng ngày = -$747.50 ÷ 365 ≈ -$2.05 mỗi ngày

Tính toán đơn giản này ước tính một debit về $2.05 Mỗi ngày bởi vì vị trí này là tiền tệ thấp hơn. Tỉ lệ giao dịch giữa người phá sản bao gồm việc tăng giá, và tỷ lệ tăng và ngắn không đối xứng. Một vị trí nghe ngắn không nên giả sử nhận được cùng một số lượng. Hãy kiểm tra đặc tả biểu tượng hiện thời cho tỷ lệ giao dịch dài và ngắn.

Sự giải thoát quan trọng

Buông	Tần số	Tại sao nó chuyển giá
Quyết định ngân hàng trung ương	6 - 8 tuần	Trực tiếp quyết định đường dẫn tỷ lệ
Xoá nhóm	Hàng tháng	Hướng dẫn đường dẫn tốc độ
Việc làm (v. d. NFC)	Hàng tháng	Nửa còn lại của ủy ban ngân hàng trung ương
PMI	Hàng tháng	Số lượng lớn nhất đọc trên chu kỳ tăng trưởng
Bán lẻ	Hàng tháng	Chi tiêu tiêu tiêu tiêu dùng

Luôn luôn đo lường con số chống lại dự báo **consensus, không phải tháng trước. A 3.2% in khi 3.5% là một ngạc nhiên lạ lùng, mặc dù lạm phát vẫn còn tích cực.

Bảng trên liệt kê tần số, nhưng không phải độ lớn. Không phải tất cả các giải phóng hàng tháng được tạo ra đều bình đẳng. Báo cáo của US Non-Farm Payrolls đã tạo ra các phạm vi lớn hơn lịch sử trong ngày trên đôi đô la hơn bất kỳ giải phóng tái diễn khác ngoại trừ quyết định FOMC bản thân. Đọc tiêu đề bảng lương với mức lương trung bình hàng giờ, thất nghiệp, tham gia lao động, sửa đổi tiền lương hàng tháng, và thành phần của sự tăng trưởng lương. CNI ở gần phía sau. Bán giảm giá thu hút sự chú ý nhất khi tiêu thụ là điều mà thị trường lo lắng. Flash PMI là bản thông báo sơ bộ, trong khi cáo phó là bản chỉnh sửa sau này. Bởi vì PMI xuất hiện trước nhiều dữ liệu khó khăn, một nhịp hoặc hụt có thể là điểm tham chiếu đầu tiên của buổi học.

Kiểm tra ngày phát hành có chứa

Kiểm tra thả tự do trong 2 phút xem xét 4 việc, tất cả đều có thể biết trước khi xuất bản.

Sự nhất trí. Lịch kinh tế mang nó. Nếu lịch cho biết 185K cho NFP và số thì thầm được lưu hành trên X, trước đây là Twitter, là 210K, cả hai vấn đề, bởi vì thì thầm có thể đã được phản ánh bằng giá trước khi công bố.
Các sửa đổi trước. Một tiêu đề NFC của 200K có vẻ mạnh mẽ, nhưng nếu tháng trước được chỉnh sửa xuống 60K, thì thông tin mới chỉ là 140K. Những bản chỉnh sửa lớn cũng có giá.
** Dòng chảy.** Đồng hồ của nhà ga cho thấy điều đó. Đối với việc spread thông thường trên một tài khoản tiêu chuẩn có thể là 1 Cái ống. Trước khi NFP nó có thể nhảy xuống 5, 10, thậm chí 15 Pip, mà thay đổi chi phí của một vòng quay từ những gì nó đã là phút trước đó.
Các mức độ kỹ thuật gần nhất. Phiên họp cao và thấp là những dòng tham khảo thông thường. Chúng đổ tội cho nơi di chuyển ngày giải phóng ngồi, thay vì kích thước thô của gai nhọn.

Ví dụ

Hawkish: tập trung vào lạm phát và thiên vị về tốc độ cao hơn. Được mô tả là tích cực tiền tệ.
Dovish: tập trung vào tăng trưởng và định kiến về việc cắt giảm. Được mô tả một cách phổ biến là âm tính với tiền tệ.

Điều quan trọng là sự thay đổi trong câu nói chứ không phải bản thân câu nói. Tiền tệ đã bị hủy bỏ bởi một quyết định đầy đủ khi một từ như “bệnh nhân” bị loại bỏ.

Ngân hàng trung ương nói bằng tiền điện tử vì họ không muốn đi theo con đường mà họ có thể phải từ bỏ. Công việc của anh là tìm ra mã chuyển giao trước khi thị trường tiêu hóa hoàn toàn nó. Đây là một bảng dịch ngắn được vẽ từ những lời phát biểu thật trong nhiều chu kỳ cuối cùng.

Đoạn văn	Hướng	Tín hiệu
“Phụ thuộc dữ liệu”	Trung lập	Không có cam kết một trong hai cách; chờ đợi cho lần phát hành tiếp theo
“Thuyết phục lạm phát cẩn thận”	Dựa vào chim ưng	Ủy ban không thoải mái với mức giá hiện tại
“Hãy xem xét quan điểm phù hợp”	Dovish	Họ đang suy nghĩ về việc giảm bớt nhưng đã không nói nó được nêu ra
“Trung tâm”	Trung lập đến Dovish	Vết cắt không gần kề, nhưng khuynh hướng đang thay đổi
“Làm việc phù hợp để duy trì sự mở rộng”	Dovish	Cắt giảm bảo hiểm trên bàn
“Sự mong đợi của các cuộc xung đột vẫn còn vững chắc”	Dovish	Họ thoải mái, không có cấp bách đi bộ
“Một số người tham gia ghi nhận rủi ro trái chiều”	Hawkish	Những người phản đối muốn tỷ lệ cao hơn

Từ “bệnh nhân” là một nghiên cứu trường hợp. Vào 2018 Fed nói đó sẽ là bệnh nhân trong tỷ lệ điều chỉnh. Khi tin tức được phát ra sớm 2019, Thị trường đọc nó như là đèn xanh để cắt giảm. Đồng đô la được bán trong những tuần sau đó mặc dù thực sự không có vết cắt nào đã xảy ra. Chỉ cần loại bỏ một từ thay đổi tỷ lệ mong đợi đủ để di chuyển EURUSD bởi hơn hai con số lớn.

Đặt nó lại với nhau: giải mã một tuyên bố trong thời gian thực

Anh đã mở lời khai. Đừng đọc từ trên xuống dưới. Tìm 3 thứ thực sự chuyển giá:

Có gì thay đổi trong đoạn hướng dẫn phía trước. Đây thường là đoạn cuối. Nếu tháng trước nó nói rằng “Hội đồng mong đợi thêm thắt chặt có thể cần thiết” và tháng này nó nói “Hội đồng sẽ đánh giá dữ liệu gửi tới để xác định mức độ của các chính sách thêm vào,” đó là một sự thay đổi dovish. Từ “tiếp tục” ngụ ý rằng kết thúc là ở trong tầm nhìn.
Bất cứ thay đổi nào trong số phiếu. Nhất trí. 9-0 quyết định chuyển sang 8-1 là vật liệu, ngay cả khi chính sách không thay đổi. Đó là một phản đối cho thấy áp lực đang được xây dựng theo hướng chim ưng hoặc dovish.
** Bất cứ sự nâng cấp nào hoặc hạ cấp xuống mức độ lạm phát.** “Cấp bênh” quan trọng hơn là “một số thứ tăng lên.” Một từ thay đổi cường độ.

Tất cả mọi thứ khác trong tuyên bố là thêm vào thị trường đã có giá. Đánh giá GDP, mô tả thị trường lao động, phần về đầu tư kinh doanh cố định; chúng chỉ quan trọng nếu chúng chứa một bất ngờ. Tập trung sự chú ý vào nơi nó trả giá.

Giao dịch xung quanh sự kiện

Trong vài giây xung quanh một bản công bố chính, lan rộng ra và dừng lại ở mức độ cao hơn. Hai cách tiếp cận khả thi:

** Đứng sang một bên.** Vị trí đóng cửa trước khi in và mở lại, nếu có, một khi cái gai đầu tiên đã ổn định.
Traning the recraceation. Bước đầu tiên chạy theo đường đi của nó, và lối vào đi ngược lại theo hướng thông tin mới.

Giữ một vị trí có đòn bẩy thông qua một sự giải thoát với một trạm dừng chặt không phải là một cách tiếp cận có hiệu quả. Nó không phải là dũng cảm, nó đang trả tiền cho một vé xổ số ở tỷ lệ xấu.

Chúng ta hãy phân tích tại sao chiến lược chặn đường chặt chẽ thất bại với giá giả định. Giả sử bạn đang dài EURUSD tại 1.0850 với một 15- Dừng lại 1.0835. Anh đang mạo hiểm 15 Pip. Bản phát hành NFP ra ngoài và trong ba giây đầu tiên các thầu-sk lây lan trên EURUSD thổi ra 12 pip trên một tài khoản tiêu chuẩn. Ngay cả khi giá giữa thị trường không giao dịch thông qua mức dừng của bạn, giá thầu mà bạn bán có thể khoảng cách từ 1.0840 phải 1.0825 Sau khi lan rộng. Dừng của bạn kích hoạt tại giá thầu tiếp theo, mà in tại 1.0825 thay vì 1.0835. Của bạn 15- Nguy hiểm vừa trở thành… 25- Mất mát trước khi chớp mắt. Bây giờ thêm tờ rơi: trong giây thứ hai của tháng khối lượng nặng nhất, nhà môi giới của bạn lấp đầy cho bạn bất cứ nơi nào giá cả tiếp theo in. Đó 25- Mất mát có thể trở thành 30 pip không có gì hơn là cơ học thị trường bình thường.

Hãy so sánh điều đó với cách giải mã lại cùng một lần. NFC in ra một nhịp, đỉnh EURUSD giảm 40 ống trong 10 giây, sau đó sẽ tìm lại 18 Trong vòng 3 phút nữa. Bạn nhập ngắn tại 50% Cấp độ truy tìm lại với một điểm dừng trên cao. Nơi dừng chân của bạn rộng hơn, xung quanh 20 pip, nhưng lan rộng đã trở lại 1 Pip và chỗ trống. Nguy cơ của anh đã được xác định. Kĩ năng của anh không bị ảnh hưởng bởi sự lan rộng của nhà môi giới.

Phân tích tin tức ngay cả trên tin tức

Đây là một bài tập mà mọi nhà giao dịch nên làm với số lượng của họ trước khi họ cố gắng để giao dịch một phát hành. Mục tiêu là để tìm hiểu xem cặp vợ chồng đó phải đi bao xa trong ân huệ của bạn chỉ để trang trải chi phí.

Ví dụ làm việc trên một tài khoản tiêu chuẩn giao dịch EURUSD xung quanh NFP:

Truyền bá chuẩn: 1.0 Ống
Phát tán mở rộng: 10.0 Ống (được phục vụ trong một số bản phát hành chính)
Bạn tham gia lâu tại yêu cầu và thoát ra tại thầu trong một giao dịch tái phát
Tổng chi phí quay vòng nếu bạn nhập và thoát ra khi lan rộng: 10 Ống

Bây giờ hỏi câu hỏi: nếu trung bình EURUSD 50- Trong phạm vi giờ sau NFP, và bạn trả tiền 10 Chỉ cần để có được trong và ra, bạn cần phải nắm bắt 20% trong phạm vi sẵn có chỉ để phá vỡ chẵn. Đó là trước khi bạn dừng lại, trước khi bạn hiểu sai hướng, trước khi có bất cứ điều gì khác xảy ra. Dựa trên một lý do nào đó, toán học thay đổi vì bạn trả tiền hoa hồng, nhưng sự spread trong các tin tức có thể hẹp hơn. Bạn phải cắm vào hành vi spread của tài khoản của bạn.

Rule ngón cái: Một ngưỡng chung là một mục tiêu lợi nhuận mong đợi ít nhất ba lần tổng chi phí quay vòng. Vào 10 Đó là một 30 Mục tiêu ống; bên dưới nó, mong đợi giá trị trên một mẫu lớn là tiêu cực.

Làm thế nào spread hành vi khác nhau theo cặp

Thanh khoản trong thời sự không phải là đồng phục. Thiếu tá còn giỏi hơn thập giá. Đây là những gì một cửa sổ giải phóng điển hình nhìn qua các cặp khác nhau.

** Phản ứng đặc biệt khi dùng NFP (trước tiên 10 giây

Đôi	Lan thông thường	Trong suốt NFP
EURUSD	1 pip	5 - 10 Ống
GBPUSD	1 pip	8 - 15 Ống
USDJPY	1 pip	5 - 8 Ống
GBPJPY	3 Ống	20 - 35 Ống
TIẾNG	3 Ống	20 - 40 Ống

Các cặp thập tự giá khoảng cách xấu xa bởi vì không có dòng chảy tự nhiên hai chiều. Một nhà sản xuất thị trường cho thấy giá cả ở GBPJPY trong một cơn hoảng loạn đồng đô la đang chịu nhiều rủi ro hơn họ muốn, vì vậy họ mở rộng sự lây lan để bù đắp. Những người mới bắt đầu thường giao dịch qua lại khi nghe tin bởi vì sự di chuyển trông hấp dẫn hơn trong ống. Họ cũng trả gấp năm lần chi phí cho đặc ân này. Trên một số U.S., EUR, JPY và GBP chuyên gia mang các chi nhánh chặt chẽ nhất; ZAR và NOK thập tự giá thực hiện rộng nhất.

Danh sách thẻ 81 Cặp tình dục, từ cặp chính đến cặp ngoại tình. Lịch kinh tế trên MetaTrader 5 Đánh dấu mỗi thả với những ảnh hưởng mong đợi. Lá cờ ba lớp cạnh NFP và CNI không được trang trí. Chúng đánh dấu sự giải phóng nơi các khu vực mở rộng nhất và phạm vi là lớn nhất.

Đọc một bản phát hành theo thứ tự quan trọng

Một vùng đất được phóng thích, và trong ví dụ trên, sự tái phát đã diễn ra trong vòng ba phút. Thông tin được phát hành trong bốn lớp, và mỗi lớp có ý nghĩa khác nhau đối với những gì đã được đánh giá.

Layer 1: tiêu đề chống lại sự nhất trí

In bên trên dự báo vội vàng ngồi bất ngờ ở phía chim ưng (CPI, tiền lương)
In bên dưới dự báo vội vàng
In tương đương với dự báo vội vàng

Layer 2: lỗi sửa đổi

Trước tháng, việc chỉnh sửa thanh trượt thấp hơn làm mềm tiêu đề
Trước tháng được sửa đổi cao hơn, đăng tải tiêu đề

Layer 3: thành phần

lõi chống lại tiêu đề thợ lặn? lõi hạt nhân là số lượng báo cáo trung tâm ngân hàng dựa vào
Năng lượng cho hung thủ? Những chuyển động năng lượng thường được mô tả như là sự chuyển động
Đối với NFC, kiểm tra mức lương trung bình hàng giờ, thất nghiệp, tham gia, thành phần bảng lương và sửa đổi trước tháng cùng với số công việc tiêu đề

Layer 4: đáp ứng thị trường

Đầu 30- Thứ hai tăng theo hướng mong đợi thị trường đã ghi lại sự ngạc nhiên
Đầu 30- Điểm thứ hai ** lần nữa ** dừng lại ** dự đoán hướng nào đó ngoài giới hạn phát hành là tiền lái xe
Không có phản ứng nào, con số đó đã được tính đủ giá

Lớp thứ tư là lớp bị bỏ qua, vì khung cảnh thường được hình thành trước khi phản ứng xảy ra. Nếu tiêu đề NFC in 100K trên thống nhất và đồng đô la không tụ tập, sự ngạc nhiên không phải là cái giá lái xe. Một sự mạo hiểm vào yên có thể làm choáng ngợp câu chuyện. Diễn giả Fed có thể nói điều gì đó mâu thuẫn trước đó trong phiên họp. Thị trường không bao giờ sai về những gì nó vừa nghe. Có thể.

Rule của ngón cái: Khi một ngạc nhiên tạo ra không di chuyển theo hướng mong đợi bên trong 60 giây, thị trường không đọc theo đề nghị của tiêu đề.

Bài học liên quan